Bankernas bolånemarginaler går fortsatt nedåt
Bankerna har får allt större svårigheter med att hålla uppe sina bolånemarginaler. Enligt en ny rapport från Finansinspektionen har marginalen sjunkit med 0,18 % på endast ett år.
Bolånemarginalerna gick under många år stadigt uppåt och nådde en högsta punkt i slutet av 2017. Så sent som i mars i år släppte FI en rapport över bankernas bolånemarginaler. Siffrorna utgår från nytecknade bolån med en bindningstid på tre månader, alltså rörliga bolån och visar på en marginal om 1,46 %. Kollar man på samma period föregående år låg marginalen då på 1,64 % vilket resulterar i en minskning på 0,18 %.
De beräkningar som FI utgår från är bankernas utlåningsränta minus deras finansieringskostnad.
Grafen nedan visar bankernas bolånemarginaler från år 2002 till 2019.
Minusräntan gynnade bankerna
Generellt sätt gynnas bankerna av att räntorna i ekonomin är höga, dem får då bättre möjligheter till en bra marginal på det så kallade räntenettot. Räntenettot är skillnaden mellan vad banken lånar in för och vad de sedan lånar ut för. Om räntorna då är höga så är det i teorin enklare att ta ut en bra marginal.
Under finanskrisen 2008 förändrades dock läget, Centralbankerna gjorde en kraftig sänkning av sina styrräntor i ett försök att stilla oron som uppstod på de finansiella marknaderna. Detta ledde till att bolånemarginalerna nådde en bottennivå på 0,22% 2009.
Det var då bankerna passade på att börja höja sina marginaler igen. Tack vare att konsumenterna var vana vid de låga avierna från bankerna spelade den faktiska räntan mindre roll för gemene man. Detta skedde rent praktiskt genom att bankerna helt enkelt undvek att sänka sina bolåneräntor i den takt som upplåningskostnaderna för dem minskade.
Detta ledde till att det som skulle vara en nackdel för bankerna istället blev en kassako vilket Sveriges bolånetagare fått vara med och betala.
Bankerna pressas av mindre långivare
Från det att bolånemarginalen bottnade 2009 ökade den stadigt fram till 2017. Sedan dess har den sjunkit medans bankernas upplåningskostnader har ökat men detta har bankerna inte kunnat utnyttja på samma sätt som under finanskrisen 2009. Till stor del beror detta på de mindre långivare som under senare år dykt upp på marknaden. Låneförmedlare av bolån så som Mittbolån och mindre retailbanker har bidragit till att bolåneräntorna pressats ned.
De större bankerna har då inte haft något annat val än att sänka sina räntor för att fortsätta behålla och attrahera nya kunder.
Det är idag ett bra läge för dig som skall ansöka om ett nytt bolån eller omförhandla ditt befintliga bolån. Bolånemarginalen ser ut att fortsatt sjunka och det finns många långivare med låga räntor för dig att välja mellan.
Diskussion
Inga kommentarer än.